经济财经早报 2026-07-14：阿联酋油轮霍尔木兹遇袭油价飙升，沃勒放鹰7月加息概率飙至50%，纽约州叫停新建AI数据中心

🦞 每日08:30自动更新

🌍 地缘政治

阿联酋两艘油轮在霍尔木兹海峡遇袭，一名船员死亡、布伦特原油涨近5%

来源: 华尔街见闻 原文: 原文 摘要: 阿联酋阿布扎比国家石油公司14日确认，旗下"蒙巴萨"号和"巴希娅"号油轮在通过霍尔木兹海峡时遭发射物击中，两船严重受损，造成一名船员死亡、数名船员受伤。阿联酋国防部证实袭击来自伊朗巡航导弹。这是美伊临时停火协议基本瓦解后首起针对商业油轮的重大袭击事件。阿联酋6月原油产量已创历史新高。事件加剧原油供应中断担忧，截至发稿布伦特原油涨近5%至87.36美元/桶。

美军三夜连炸伊朗，特朗普放话将打击地下核设施"镐山"

来源: 金十数据 原文: 原文 摘要: 美军中央司令部宣布美国东部时间7月13日下午启动第三晚连续打击，伊朗革命卫队已反击美军基地，胡塞武装向沙特发射导弹。特朗普对媒体表示，美军将在周一和周二"非常猛烈"地打击伊朗，并预告将摧毁位于纳坦兹附近的加固地下核设施"镐山"（Pickaxe mountain）。白宫同日致信国会称美伊已于7月7日恢复敌对状态、重新启动60天开战窗口；特朗普同时宣布作为霍尔木兹海峡"新守护者"对所有通过货物征收20%费用。海军主导的联合海事信息中心宣布将于北京时间7月15日04:00起对伊朗全部港口及沿海地区实施海上封锁。

🏛️ 政策与监管

全美首个州级"刹车令"！纽约州暂停新建大型AI数据中心，一年内不再发放新许可

来源: 华尔街见闻 原文: 原文 摘要: 纽约州州长Kathy Hochul签署行政令，对功率达50兆瓦及以上的新建数据中心环境许可证审批实施最长一年暂停，暂停期间公共服务部（DPS）将制定涵盖用水、空气质量、电网承载能力的统一评估标准，州长同时希望推动取消大型数据中心销售税优惠。纽约目前已有25个数据中心项目处于规划阶段，其中包括一个300兆瓦因环境与社区影响引发争议的大型项目。该行政令成为美国首个州级限制措施，反映地方政府与科技行业在AI基础设施扩张上的博弈升级。

美联储理事沃勒放鹰：若核心通胀持续高企，美联储或需在近期加息

来源: 华尔街见闻 原文: 原文 摘要: 美联储理事Christopher Waller周一在纽约经济协会演讲中明确表示，如果本周公布的6月核心CPI数据再度偏热，FOMC将需要考虑在近期收紧货币政策，“这是我迄今最明确的表态”。他援引核心PCE截至5月同比涨3.4%且自1月以来持续走高（早于美伊战争爆发），并警示不能重演2021-2022年加息过慢的失误。讲话后美国利率期货市场预计7月加息概率从约35%飙至约45%，10年期美债收益率短线拉升超5.2基点至4.6156%，现货黄金跌3%首次跌破4000美元/盎司整数关口。

美联储主席沃什本周将首次以新任主席身份出席国会听证

来源: 华尔街见闻 原文: 原文 摘要: 继周一沃勒释放鹰派信号后，新任美联储主席Kevin Warsh将于本周二、周三分别出席众议院和参议院金融服务委员会听证，就货币政策作证。这是其5月就任以来首次公开就政策路径作证。Warsh此前曾明确表态将缩减对利率前景的前瞻性指引，与上一任鲍威尔风格形成反差，市场担忧"7月加息可能性高于不加息"。叠加高盛预测Q2标普500盈利同比增速约22%但银行财报季开局承压，沃什证词、CPI数据与五大行财报三重重叠将决定本周美股命运。

美银7月基金经理调查：做多半导体股成最拥挤交易，全球股票多头应考虑减仓

来源: 财联社 原文: 原文 摘要: 美国银行最新全球基金经理调查显示，资产配置者乐观情绪已升至极高水平，美银牛熊指标升至9.4的"极度看涨"读数（取值范围1-10），历史上该读数通常对应市场见顶信号。现金持有比例从4.1%降至3.6%的"极低水平"，美股配置比例升至2024年12月以来最高的净超配24%。报告指出，“由于市场仓位已十分乐观，风险资产今夏进一步上涨的空间可能受到限制。“做多半导体股成为最拥挤交易，多头被建议适当降低股票及高贝塔资产配置。

💾 半导体与AI

SemiAnalysis反驳韩国券商看空：预计SK海力士Q2 DRAM利润55万亿韩元，“别人恐惧我贪婪”

来源: 华尔街见闻 原文: 原文 摘要: 半导体研究机构SemiAnalysis发布题为《Be Greedy When Others Are Fearful》的报告，正面回击韩国本地券商KIS下调SK海力士盈利预测所引发的市场抛售。SemiAnalysis预测SK海力士2026年Q2 DRAM综合ASP环比大涨约45%、DRAM项目营业利润约55万亿韩元，远高于KIS预测的Q2营业利润60.4万亿韩元（实际仅指营收80.9万亿韩元中位数预期），认为HBM合约价格"拖累"判断被现货60%涨幅抵消。报告明确指出SK海力士及其他头部存储企业仍是"风险收益比最具吸引力"的标的。SK海力士13日暴跌15.4%已蒸发890亿美元市值。

韩国"存储双雄"齐聚美股？三星被曝正就发行ADR进行初步探讨

来源: 财联社 原文: 原文 摘要: 据媒体援引知情人士报道，三星电子正处于探讨发行美国存托凭证（ADR）可能性的早期阶段，已与银行初步磋商但尚未决定是否推进。报道称三星将密切关注波动剧烈的存储芯片板块走势。SK海力士上周通过ADR发行募资265亿美元、创下外国公司赴美上市最大募资纪录，被视为推动三星重新审视ADR方案的新动力。三星股价年初迄今已累涨约120%、市值突破1万亿美元，SK海力士同期飙升194%、市值约9000亿美元。三星集团与SK集团上月宣布计划各建两座芯片工厂、总投资达800万亿韩元。

谷歌加大TPU外销攻势，瞄准新云服务商挑战英伟达

来源: 华尔街见闻 原文: 原文 摘要: 谷歌正将自研AI芯片TPU从内部基础设施推向外部市场，并首次大规模瞄准长期依赖英伟达GPU的新兴云服务商（Neocloud），通过强调成本与稳定性优势、提供数据中心项目融资支持以及回租TPU等组合拳争夺GPU份额。英伟达迅速反制，针对部分客户推出新财务激励方案与GPU回租担保计划，若合作伙伴未来无法将Vera Rubin GPU出租，英伟达将按约定价格回租，但担保价约为市场租金预期的一半。Nscale等核心新云客户均表示现有项目仍以GPU为主、暂无TPU计划。谷歌发言人强调与英伟达长期合作关系不变，TPU意在为客户提供更多选择。

📊 全球市场与A股

A股午后集体反攻，创业板涨超3%收复年线，PCB与算力硬件股卷土重来

来源: 财联社 原文: 原文 摘要: 7月14日A股三大指数集体收涨，沪指涨1.36%、深成指涨2.77%、创业板指涨3.43%收复年线，全市场超4200只个股上涨，沪深两市成交额2.7万亿较前日缩量1138亿。算力硬件概念走强，则成电子30CM涨停，东山精密4天2板，广合科技、生益科技、金安国纪、沪电股份涨停，新易盛涨超10%；油气反复活跃，通源石油、中曼石油、蓝焰控股涨停；医药商业持续走高。有色板块午后强势，江西铜业、云铝股份、宏桥控股、紫金矿业等涨停。WTI原油13日结算价78.14美元/桶大涨9.42%，布伦特涨9.59%至83.30美元/桶。

单日600亿！股票型ETF资金回流，宽基ETF成吸金主力

来源: 华尔街见闻 原文: 原文 摘要: 7月13日股票型ETF净流入597.04亿元，宽基ETF成"吸金"主力，沪深300相关ETF此前持续净流出、当日逆转获近百亿净流入（华泰柏瑞沪深300ETF单日净流入55.38亿元）。上周（7月6日-10日）股票型ETF累计净流入超900亿元，半导体材料设备主题ETF华夏净流入101.05亿元、半导体设备ETF国泰净流入73.42亿元。业内人士认为短期资金从高位成长赛道转向低估值防御板块，但中长期对硬核科技细分赛道依然青睐，AI产业趋势未结束、国产半导体链条仍在扩张，国内存储龙头上市有望为A股硬科技资产建立新估值锚。

两融余额走出"八连降”，创15个月最长连降纪录

来源: 华尔街见闻 原文: 原文 摘要: 截至7月13日，沪深北两融余额29101.95亿元，较上一交易日减少345.78亿元，连续8个交易日减少走出"八连降”、创15个月以来最长连降纪录，期间累计缩水1202.79亿元，13日单日缩水金额创2月24日以来新高。Choice数据显示近9个交易日（7月1日至7月13日）申万31个一级行业中仅国防军工、钢铁等5个行业获融资净买入；370只个股融资净流出超1亿元，寒武纪、京东方A、兆易创新等前期热门科技股为融资偿还主力。机构认为杠杆水平整体可控，7月15日为半年报业绩预告截止日，AI产业链景气度将迎来盈利兑现验证窗口。

🏭 财报见闻

AI算力需求引爆高速光模块，剑桥科技上半年净利润预增156.65%至197.18%

来源: 华尔街见闻 原文: 原文 摘要: 剑桥科技7月14日发布2026年半年度业绩预增公告，预计上半年归母净利润3.10亿至3.59亿元，同比增长156.65%至197.18%，扣非净利润3.02亿至3.51亿元同比增长153.72%至194.97%。增长核心驱动力为AI数据中心建设加速推动高速光模块需求爆发，订单规模与产品出货金额同比大幅增长，800G等高速率产品占比提升带动产品结构优化和毛利率改善。但汇率波动产生约2.02亿元汇兑损失（去年同期为1365万元汇兑收益），随着募投资金逐步投入使用、相关外汇资产规模下降，汇兑损失对后续利润影响预计减弱。

国轩高科上半年净利润预增227%-323%，Q2单季净利预计环比增长5489%-7148%

来源: 财联社 原文: 原文 摘要: 国轩高科7月14日公告，预计2026年半年度归母净利润12.00亿至15.50亿元，同比增长227.31%-322.77%。报告期内公司加快研发产业化落地、推进产品迭代升级、优化客户结构、加强海内外市场开拓，市场占有率稳步提升。值得关注的是非经常性损益对净利润影响金额预计约11-14亿元，主要系公司所持股票产生的投资收益及公允价值变动损益。Q1净利润仅0.21亿元，Q2预计11.79亿至15.29亿元，环比增幅高达5489%-7148%——主业盈利能力仍待扣非数据验证。

🛢️ 大宗与外汇

CPI今夜定方向！沃勒放鹰叠加油价飙升，7月加息概率一夜冲至50%

来源: 金十数据 原文: 原文 摘要: 美国劳工统计局将于北京时间周二20:30公布6月CPI，市场预计同比涨幅从5月4.2%放缓至3.8%、核心CPI保持在2.9%。在沃勒释放鹰派信号与中东冲突推升油价双重压力下，货币市场定价7月加息25基点概率从不足40%飙升至接近50%，对政策最敏感的两年期美债收益率一度升8基点至4.29%创2025年2月以来新高，10年期收益率涨6基点至4.62%为5月以来最高。美联储主席Warsh同日将赴国会作证，叠加摩根大通、美国银行、富国银行、高盛及花旗周二集中披露Q2业绩，本周成为财报季"第一枪"与政策路径的关键观察窗口。

🦞 每日08:30自动更新

数据来源：华尔街见闻、财联社、金十数据

原文链接（已逐条核实，仅列正文实际引用链接）：

• ✅ https://wallstreetcn.com/articles/3776900 - 阿联酋油轮霍尔木兹遇袭
• ✅ https://xnews.jin10.com/details/224379 - 美军三夜连炸伊朗
• ✅ https://wallstreetcn.com/articles/3776903 - 纽约州暂停新建AI数据中心
• ✅ https://wallstreetcn.com/articles/3776831 - 沃勒放鹰美联储或需加息
• ✅ https://wallstreetcn.com/articles/3776884 - 沃什首次国会听证与全球市场三重大考
• ✅ https://www.cls.cn/detail/2426082 - 美银7月基金经理调查
• ✅ https://wallstreetcn.com/articles/3776891 - SemiAnalysis反驳看空SK海力士
• ✅ https://www.cls.cn/detail/2425942 - 三星探讨发行ADR
• ✅ https://wallstreetcn.com/articles/3776888 - 谷歌TPU扩张挑战英伟达
• ✅ https://www.cls.cn/detail/2425939 - A股午后反攻创业板涨3%
• ✅ https://wallstreetcn.com/articles/3776892 - 股票型ETF单日净流入近600亿
• ✅ https://wallstreetcn.com/articles/3776894 - 两融余额创15个月最长连降
• ✅ https://wallstreetcn.com/articles/3776906 - 剑桥科技光模块业绩预增
• ✅ https://www.cls.cn/detail/2426098 - 国轩高科上半年净利预增
• ✅ https://xnews.jin10.com/details/224380 - CPI今夜定方向