经济财经早报 2026-08-04

🦞 每日08:30自动更新

📊 全球市场

Palantir Q2 美国商业收入同比飙升 149%，全年指引上调至 81.6 亿美元

来源: 华尔街见闻（财报见闻） 原文: 原文

摘要: Palantir 第二季度营收 19.4 亿美元，同比增长 93%，超过市场预期 18 亿美元；其中美国商业板块营收 7.64 亿美元，同比增长 149%，远超分析师预期 7.164 亿美元，CEO Alex Karp 用"令人震惊"形容这一数字。公司将全年营收指引上调至 81.50–81.58 亿美元，远高于此前约 77 亿美元的预期；同时将美国商业营收预期上调至超过 34.24 亿美元。财报发布后 Palantir 盘后大涨 13%，市场对 AI 替代论与海外政府转向本土科技企业两大顾虑被同步消化。

地缘风险溢价消退，美股集体上涨，道指刷新历史新高

来源: 华尔街见闻 原文: 原文

摘要: 特朗普周日宣布取消对伊朗的计划打击行动，并表示双方将于周一就重开霍尔木兹海峡展开谈判，风险溢价集中消退。8 月 3 日美股开盘后标普 500 指数收涨 1.48% 至 7600.50 点，道指收涨 693 点至 53178 点，创下收盘历史新高，纳斯达克综合指数上涨 2.13%；亚马逊单日上涨 4.6%，市值站上 3 万亿美元。从市场广度看，纽交所上涨/下跌家数比达 2.62:1、纳斯达克达 3.01:1，“行情扩散"叙事得到支撑。

热门中概股美股盘前涨跌不一，小鹏、理想跌超 3%

来源: 36氪 原文: 原文

摘要: 8 月 3 日美股开盘前夕，中概股走势分化：小鹏集团、理想汽车盘前跌超 3%，蔚来跌超 1%，京东跌 0.61%；阿里巴巴涨超 3%，拼多多涨超 1%，百度涨 0.54%。新能源车板块整体承压、电商龙头表现相对稳健，与同日美股大盘"科技股领涨+广度改善"的格局形成对照。

🛢️ 大宗商品

WTI 原油重挫 7% 跌破 80 美元，通胀预期回落推升债市

来源: 华尔街见闻 原文: 原文

摘要: 在美伊谈判预期重启、霍尔木兹海峡风险溢价快速消退的背景下，WTI 原油早盘一度重挫逾 7%，最终收跌约 5.4% 至每桶 80.11 美元。油价回落同时传导至利率市场：美国 10 年期国债收益率周一下跌约 5 个基点至 4.68% 附近；30 年期收益率上周五一度升至 5.28%，创 2007 年以来最高水平，周一回落到 5.22% 附近。全球风险管理公司分析师指出，霍尔木兹海峡实物风险并未真正解除，市场整体进入观望模式。

💵 外汇市场

“救日元就是救美元”：美动用欧元储备干预，美联储扩容 FIMA 通道

来源: 华尔街见闻 原文: 原文

摘要: 7 月 31 日纽约联储通过高盛与摩根士丹利执行了买入日元的操作，上一次美国亲自出手托日元还要追溯到 1998 年亚洲金融危机。文章披露了两个关键细节：其一，本次干预用欧元储备换日元，刻意绕开美债这条线，避免任何美债抛售信号；其二，贝森特同一天呼吁扩容美联储的 FIMA 回购工具，让外国央行可将美债抵押换取短期美元，全程无需在市场卖出美债。日本目前持有约 1.19 万亿美元美债，是全球最大海外持有人。两步操作指向同一焦虑——别让日元的麻烦蔓延成美债的麻烦。

📈 经济数据与利率

摩根大通上调美债长端收益率预期，华尔街多家投行跟进看陡曲线

来源: 华尔街见闻 原文: 原文

摘要: 摩根大通将 10 年期美债年底目标从 4.70% 上调至 4.85%、30 年期从 5.20% 上调至 5.40%，并建议布局 2s10s 陡峭化交易；理由是市场对美联储公信力的担忧推升通胀盈亏平衡率与期限溢价。巴克莱认为当前 2s30s 曲线仍明显低于 150 个基点的长期均值，陡峭化空间仍在；高盛与摩根士丹利则倾向"战术性看陡"并在中段做方向性对冲。美银反向建议 2s10s 利差趋平，押注美联储信誉修复；丰业认为市场低估 10 月加息概率，推荐做多 2s5s10s 蝶式交易的中段。

美联储沃什"建设性模糊"反噬，长端利率已自行加息

来源: 华尔街见闻 原文: 原文

摘要: 沃什 8 月初第二次主持议息会议维持利率不变，声明精简到近乎白纸，发布会上拒绝透露任何政策意图，重走格林斯潘式"建设性模糊"路线。自其 6 月首次主持议息会议以来，30 年期美债收益率已上行约 34 个基点。文章认为，市场并未按沃什设计的逻辑自动收紧金融条件，而是在为其信誉失败定价；如果连美联储主席本人的前瞻指引都无法锚定预期，市场只能通过长端利率自行表达通胀风险溢价。

🏦 机构动态

千禧年管理基金 7 月下跌 2.1%，AI 股震荡重创多策略对冲基金

来源: 华尔街见闻 原文: 原文

摘要: 千禧年管理基金（Millennium Management）7 月资产净值下跌 2.1%，年内累计回报收窄至 8.2%；多经理人权益基金 North Rock 同期下跌 2.1%、年内仅涨 4.8%；多策略基金 LMR 跌幅 0.48%，年内仍录得 6% 正回报。AI 及半导体板块下跌是权益类组合主要拖累：Situational Awareness 基金在追缴保证金压力下被迫向 Citadel 出售大部分公开市场股票头寸。跨资产系统化策略逆势走强——Quantedge 7 月上涨 7.8%，年内累计涨幅达 34.6%。

₿ 加密与另类资产

特朗普家族比特币矿商连亏三季，合股 1:15 后股价仍较峰值跌逾 95%

来源: 华尔街见闻 原文: 原文

摘要: American Bitcoin 公布第二季度净亏损 5700 万美元、每股亏损 80 美分，为连续第三个季度亏损；营收由上季 6200 万美元小幅增至 6700 万美元。公司今年 7 月被迫实施 1:15 合股以维持在纳斯达克的上市资格，周一该股低开约 3.3% 后跟随大盘一度反弹近 8%。截至 6 月 30 日，公司持有约 8000 枚比特币，但比特币现货周一报约 63150 美元、较一年前累计下跌约 45%，持续压制资产估值。首席战略官 Eric Trump 强调挖矿成本约为市价五折，并刻意与"数字资产财库公司"模式划清界限。

🇨🇳 国内市场

行云科技在手算力、存储 3-5 年期长单规模超 154 亿元

来源: 36氪 原文: 原文

摘要: 行云科技在 8 月初的机构调研中披露，截至 2026 年 7 月末，公司在手算力、存储类 3-5 年期长期框架订单规模超过 154.04 亿元，合作客户涵盖头部央企上市公司及头部大模型研发机构。资金层面，公司累计获批综合授信 180.24 亿元、已批复授信 102.64 亿元。百亿级订单与百亿级授信匹配，反映算力产业链上游的"长协化"趋势正在头部客户中固化。

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数据来源：华尔街见闻、36氪

原文链接（已逐条核实，仅列正文实际引用链接）：

• ✅ https://wallstreetcn.com/articles/3778613 - Palantir Q2 财报与指引上调
• ✅ https://wallstreetcn.com/articles/3778526 - 美股集体上涨与油价重挫
• ✅ https://wallstreetcn.com/articles/3778609 - 美动用欧元储备干预日元
• ✅ https://wallstreetcn.com/articles/3778608 - 摩根大通上调长债收益率预期
• ✅ https://wallstreetcn.com/articles/3778612 - 沃什"建设性模糊"反噬
• ✅ https://wallstreetcn.com/articles/3778611 - 千禧年管理基金 7 月业绩
• ✅ https://wallstreetcn.com/articles/3778606 - 特朗普家族比特币矿商连续亏损
• ✅ https://36kr.com/p/3923800655214976 - 热门中概股美股盘前