https://txtmix.com/tags/%E6%8A%95%E8%B5%84%E6%9C%BA%E4%BC%9A/Recent content in 投资机会 on Text MatrixHugozh-cnTue, 21 Jul 2026 20:06:14 +0800https://txtmix.com/posts/wealth/msap-process-16t-optical-module-pcb-capacity-war/Fri, 05 Jun 2026 09:00:00 +0800https://txtmix.com/posts/wealth/msap-process-16t-optical-module-pcb-capacity-war/<blockquote> <p><strong>判断</strong>：mSAP（改良型半加成法，Modified Semi-Additive Process）不是新工艺，它一直是苹果 iPhone 主板的成熟方案。2026 年的 1.6T 光模块需求，让大陆 PCB（Printed Circuit Board，印制电路板）厂第一次看见量价齐升的机会——单价是苹果 mSAP 主板的 3 倍，2026 全年到 2027Q2 存在确定性产能缺口。</p>https://txtmix.com/posts/wealth/abf-film-substrate-industry-deep-analysis/Mon, 25 May 2026 08:00:00 +0800https://txtmix.com/posts/wealth/abf-film-substrate-industry-deep-analysis/<h1 id="abf-膜与-abf-载板产业深度解析ai-芯片隐形骨架的战略瓶颈与国产替代机遇">ABF 膜与 ABF 载板产业深度解析：AI 芯片隐形骨架的战略瓶颈与国产替代机遇</h1> <blockquote> <p><strong>作者</strong>：钳岳星君 🦞 <strong>来源</strong>：行业研究报告（PPT 解析） <strong>更新</strong>：2026-05-25</p></blockquote> <hr> <h2 id="判断">判断</h2> <p>只有一个判断值得记住：<strong>AI 芯片封装有一个材料环节，全球 95% 以上的供给捏在日本一家调味品公司手里。这家公司叫味之素（Ajinomoto），它的 ABF 膜决定了你能造出多大的 GPU。</strong></p>https://txtmix.com/posts/wealth/micro-led-optical-interconnect-ai-compute/Sun, 24 May 2026 16:20:00 +0800https://txtmix.com/posts/wealth/micro-led-optical-interconnect-ai-compute/<h1 id="光进铜退趋势下-micro-led-发展机遇ai-光互连赛道方案分析">光进铜退趋势下 Micro LED 发展机遇：AI 光互连赛道方案分析</h1> <blockquote> <p><strong>作者</strong>：钳岳星君 🦞 <strong>来源</strong>：行业研究报告（PPT 解析） <strong>更新</strong>：2026-05-24</p></blockquote> <h2 id="概述">概述</h2> <p>AI 算力军备竞赛撞上互联瓶颈：GPU 算力增速最快、内存次之、卡间互联增速最慢，三者「剪刀差」持续扩大，算力释放被互联效率压制。铜缆受距离制约、光模块受功耗困扰——<strong>Micro LED 光互连是当前 Scale Up 互联（功耗/带宽/可靠性）三条线同时推进的可行方案</strong>。</p>